Forex agência modelo

Negociação principal e negociação de agência Alguma vez você já se perguntou o que acontece quando você compra ou vende um estoque através de um corretor da bolsa. Negociação é tão simples como clicar em um mouse, mas é realmente um assunto bastante complicado nos bastidores. Ao inserir uma ordem de patrimônio em seu computador ou através de seu corretor. Você está, em algumas ocasiões, negociando com outra pessoa através de uma troca. Mas em outras ocasiões você está fazendo apenas um comércio com seu corretor. Estes são os dois principais tipos de negócios que os investidores vão encontrar: principal e agente transações. Vamos olhar para isso em mais detalhes. Negociação principal A negociação principal ocorre quando uma corretora compra títulos no mercado secundário. Detém esses valores mobiliários por um período de tempo e, em seguida, vende-los. A finalidade por trás de negociação principal é para as empresas (também conhecido como concessionários) para criar lucros para as suas próprias carteiras através de apreciações de preços. Assim, quando um investidor compra e vende ações através de uma corretora que atua como o principal de um comércio, a empresa vai usar seu próprio inventário na mão para preencher a ordem para o cliente. Com este método, as empresas de corretagem ganham uma renda extra (acima e acima das comissões cobradas), ganhando dinheiro com o spread bid-ask de um determinado estoque. Por exemplo, se você estivesse olhando para comprar 100 ações da ABC em 10, a empresa principal primeiro verificar seu próprio estoque para ver se as ações estão disponíveis para vender para você. Se estiverem disponíveis, a empresa venderá as ações para você e, em seguida, relatar a transação para a troca necessária. Este relatório pode ser, para garantir regulamentos e salvaguardar clientes, a ação mais importante de um comércio principal. A Securities and Exchange Commission e as bolsas exigem que as corretoras completem as operações a preços comparáveis ​​aos do mercado. Negociação de Agências Uma transação de agência é o outro método popular para executar ordens de clientes. Mais complicadas do que as transações principais regulares, essas transações envolvem a busca e transferência de valores mobiliários entre clientes de corretoras diferentes. O crescente número de participantes no mercado de valores mobiliários e a necessidade de contabilidade, compensação, liquidação e reconciliação extremamente precisas tornam uma boa tarefa garantir o bom fluxo dos mercados de valores mobiliários. As transações da agência são compostas de duas partes distintas. Em primeiro lugar, sua corretora precisa trazer o seu pedido para o mercado adequado, a fim de encontrar uma festa que desejam assumir a posição oposta. Então, se você deseja comprar a um determinado preço, o corretor precisa encontrar alguém que deseja vender ao mesmo preço e vice-versa. Uma vez que ambas as partes são encontradas, a troca registra a transação em seu ticker tape. E uma troca de dinheiro e títulos entre as partes ocorre na liquidação. A segunda parte da transação de agência ocorre após o comércio ser concluído e foi devidamente documentado na troca. Esta porção é comumente referida como compensação. Enquanto todos os corretores mantêm livros individuais registrando a quantidade total de ordens de compra e venda negociadas pelos clientes, o ato real de compensar essas transações é tratado por uma instituição maior. Na América do Norte, a instituição que administra a grande maioria dos direitos de compensação e custódia é a Depository Trust Clearing Corporation (DTCC). O ato básico de compensação envolve a correspondência compra e vende. Uma vez que as transações são executadas na troca. Os detalhes das transações são enviados para uma subsidiária da DTCC (chamada Corporação Nacional de Liquidação de Títulos), e são subsequentemente registrados e comparados com precisão. Depois de todos os negócios enviados pelas empresas-membro para a DTCC são correspondidos para compra e venda, o DTCC, em seguida, notifica todas as empresas-membro de suas obrigações associadas e organiza a transferência de fundos adequados e valores mobiliários. Assim, ao invés de ter corretores individuais lidar uns com os outros após cada comércio em uma bolsa de valores mobiliários, o DTCC atua como intermediário cobrindo todas as transações e racionalizar a transferência de ações e dinheiro. Isso reduz o tempo necessário para entrega e recebimento de obrigações e fornece flexibilidade para corretoras na escolha de parceiros de negócios. Este processo de limpeza inteira geralmente leva três dias para ser concluído. É importante notar que a DTCC não só facilita, mas também garante a entrega. Se uma das partes deixar de entregar os valores mobiliários ou dinheiro para a outra, a DTCC intervirá e cumprirá as obrigações da parte que falha. Os corretores são obrigados a informá-lo sobre se um comércio cheio era uma agência ou transação principal que você normalmente é notificado em sua confirmação de comércio enviado pelo correio (ou eletronicamente). Embora você não possa especificar para seu corretor como deseja que o negócio seja preenchido, como cliente você tem o direito de saber como sua transação foi concluída. O Bottom Line Embora esta informação não pode torná-lo mais dinheiro no mercado, é importante para os investidores a compreender o processo de preenchimento de encomendas. Essas duas maneiras de fazer transações não só ajudam a reduzir o risco para os investidores, como também dão aos clientes de corretagem uma forma relativamente líquida e eficiente de colocar e executar negócios. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Modelo de Agência Forex corretores O que é exatamente modelo Agência modelo Forex agência modelo é apenas um nome de fantasia para No Dealing mesa. É isso aí. Simples, reto. Em outras palavras, no Forex há agência modelo lidar e principal modelo lidar. Modelo de agência Nenhuma mesa de negociação (STP, ECN, DMA) Modelo principal Balcão de negociação (Market maker) De onde nunca veio, o modelo de agência foi reintroduzido em torno de 2017-2017. Alguns grandes corretores de Forex simplesmente anunciaram que agora estão se afastando das práticas do Market Maker e passando a lidar com um Modelo de Agência. Isso soou atraente para todos os recém-chegados, que mal entendiam o que significa Modelo de Agência, mas pelo menos ficou claro que não haverá mais Dealing desk (Market making) envolvido. E que se encaixam o Bill. Agência modelo lista de corretores de Forex Esta será uma lista longa, uma vez que inclui todos os corretores NDD Forex: STP, ECNSTP e DMASTP. Para restringir a sua pesquisa, utilize a nossa ferramenta avançada de pesquisa de corretores. Como funciona o modelo de agência No modelo de agência, os corretores de Forex agem como agentes. Eles aceitam pedidos de clientes e enviá-los para os provedores de liquidez. Por ser um intermediário simples, corretores de modelo de agência não executar os próprios negócios, e, portanto, não têm conflito de interesses com seus clientes e parceiros. Pelo contrário, os corretores de modelos principais aceitarão e executarão as próprias ordens de clientes, agindo assim como um diretor de uma mesa de negociação, e aqui o conflito de interesses pode surgir. Modelo híbrido (Agência Principal) Hoje em dia, muitos corretores escolheram um modelo híbrido (agência principal negociação). No modelo híbrido, em vez de ser um simples intermediário (um chamado corredor entre clientes e provedores de liquidez), o corretor de Forex híbrido executa 2 negócios com cada lado: primeiro ele enche ordens de clientes como um Principal e depois vai para os provedores de liquidez Para executar outro comércio com eles, agindo assim como um agente esta vez. Um exemplo do modelo híbrido nos dias de hoje seria o FxPro: Citação: O modelo de execução do FxPros funciona da seguinte maneira: o fluxo de negócios é internalizado antes de qualquer negociação de posições ser coberta externamente. O processo de internalização baseia-se em técnicas de gestão de riscos muito rigorosas e detalhadas centradas em muitos parâmetros de risco, que são continuamente avaliados e monitorados pela alta administração. Muitos corretores encontraram o modelo híbrido sendo mais comercialmente viável do que o modelo de agência puro. Agência de publicidade Forex Soluções centralizadas de publicidade Forex: Os anunciantes podem selecionar, comparar e comprar anúncios - tudo em um só lugar, enquanto FXaa cuida de todas as comunicações e preparações. Os editores que possuem bons sites de Forex úteis, podem listar seu inventário de publicidade conosco e aumentar suas próprias vendas. Trabalhamos com sites de alta qualidade, o que garante a qualidade do público-alvo que eles alcançam. Anúncios de Forex colocados em tais sites trabalham com eficiência máxima. Todo o inventário de publicidade disponível pode ser visualizado instantaneamente. Apoiamos um modelo aberto, permitindo que anunciantes e editores se comuniquem livremente uns com os outros, bem como usem nossa ajuda. Existe uma absoluta transparência na gestão e na criação de campanhas publicitárias. Construir relacionamentos, ao invés de contar contratos Seu objetivo é nosso objetivo. Nosso sucesso é medido pelo número de clientes que retornam, em vez de contratos assinados. Negociação de Forex eo modelo de agência Postado em 15 de julho de 2017 por Nancy Eleutheriou Com tantos corretores de Forex agora vangloriando as virtudes de um ambiente Não Dealing Desk, ou modelo de agência Como sua vinda para ser sabido, seu tempo elevado nós olhamos em apenas o que estes desenvolvimentos na indústria significam para você o comerciante. Trata-se apenas de uma campanha de PR de luxo em nome dos corretores, ou é um nível mais elevado de transparência finalmente encontrar o seu caminho para o mundo do varejo xeroF No momento parece haver algo de um cisma, com certos corretores feliz o suficiente para continuar Como os fabricantes de mercado (Oanda, GFT) e outros interessados ​​em distanciar-se do modelo de fabricante de mercado e saindo como fortes proponentes do modelo de agência (FXCM, FxPro). Claro que o aperto na indústria só pode beneficiar os comerciantes, pois significa mais concorrência, não só entre os adeptos do mesmo modelo, mas também a concorrência entre os modelos como cada corretor vies a ser reconhecido como o maior, mais líquido e mais transparente de o Shopping. Em primeiro lugar é importante que definamos nossos termos como os vários acrônimos que são lançados ao redor da indústria são uma grande fonte de confusão para muitas pessoas. Market Maker (MM) No modelo Market Maker, (muitas vezes abreviado em MM), os corretores fornecem liquidez e atuam como contrapartes nas posições de seus clientes. Assim, ao negociar com um fabricante de mercado, se você comprar um determinado volume de um determinado ativo, eles irão para o mercado de liquidez e abrirão um comércio de espelhamento, vendendo o ativo que você escolheu comprar e mantendo a diferença entre o preço de suas ordens de compra e O preço de suas ordens de venda como um prêmio. Isto é onde o conflito surge, porque no modelo Market Maker um comércio vencedor para o cliente é um comércio perdedor para o corretor, e vice-versa. Além disso, ao negociar com um fabricante de mercado outra preocupação que muitos comerciantes têm é que o corretor tem acesso aos comerciantes ter lucro e parar os níveis de perda, bem como os seus lucros e perdas, o que lhes dá uma vantagem significativa se eles escolherem Para usar essas informações de uma forma sem escrúpulos. Isso não quer dizer que todos os Market Makers são inescrupulosos, a maioria dos corretores de FX na indústria de hoje são, de fato, Market Makers e eles não podem ser torto. Outra desvantagem de negociar com um MM é que a necessidade de passar ordens através de uma mesa de negociação antes de executá-los e, em seguida, abrir dois negócios em vez de um, tornando assim MM negociação mais lento do que STP ou ECN, aumentando a probabilidade de re-aspas, Pedidos cancelados. Nenhum Escritório de Negociação (NDD) Nenhum Escritório de Negociação (ou NDD para abreviar), como o nome indica, indica que o corretor em questão não opera uma mesa de negociação. Negociação mesas são operados por corretores que atuam como Market Makers (descrito abaixo), o que basicamente significa que há alguma intervenção humana entre um cliente de comércio e do mercado que eles estão tentando entrar. Os distribuidores filtram as ordens recebidas antes de executá-las, elas podem transformar uma ordem para baixo em um determinado preço e enviar uma nova cotação para o comerciante, em alternativa, eles podem ativamente adiar uma ordem se as condições prevalecentes do mercado forem desfavoráveis ​​para o corretor em questão. Nenhuma mesa de negociação significa que as ordens de um comerciante são encaminhadas automaticamente para fornecedores de liquidez sem intervenção de uma mesa de negociação. Essencialmente, o que isso é suposto significar é que se você comércio com um corretor NDD, então não há conflito de interesses entre você e eles. Os corretores NDD fornecem aos seus operadores acesso ao mercado interbancário, trabalham com os fornecedores de liquidez para garantir os melhores preços possíveis de compra e venda para os seus clientes, cujas ordens são colocadas directamente sem ser geridas de forma alguma. Em um ambiente de Negociação Não, os corretores de ambiente lucram com o volume negociado pelos seus clientes e não por suas perdas, porque eles cobram uma comissão fixa (como no caso da ECN), ou impõem uma pequena margem sobre o spread oferecido Por seus provedores de liquidez (como no caso da STP). NDD corretores são todos STP, ou STP ECN (mais sobre isso mais adiante). A ausência de uma mesa de negociação significa que os corretores STP e ECN podem fornecer tempos de execução do comércio mais rápidos com menos latência do que os corretores que atuam como Market Makers. Processamento direto (STP) O processamento direto significa que um corretor toma as ordens dos clientes e as coloca anonimamente diretas para os provedores de liquidez, sem qualquer intervenção humana entre o operador e o fornecedor de liquidez em questão. Isso implica necessariamente a ausência de uma mesa de negociação, no entanto, embora STP e NDD são muito bem sinônimo, os comerciantes devem estar cientes de que os corretores de publicidade como STP ainda pode operar uma mesa de negociação sobre outros instrumentos negociáveis ​​ou plataformas que eles oferecem. Na verdade, alguns até mesmo executar um híbrido entre STP e MM em que o mercado para os pequenos comerciantes é feita pelo corretor (para os comerciantes menores ler operações com menos de 0,1 lotes), e encomendas maiores (mais de 0,1 lotes) são encaminhados para os fornecedores de liquidez. Rede de comunicação eletrônica (ECN) Aqui é onde as pessoas tendem a ficar realmente confuso. A Rede de Comunicação Eletrônica implica necessariamente o Processamento Direto, mas nem todas as transações STP são ECN. Permita-nos explicar: Na ECN, os corretores de negociação permitem que seus clientes negociem em um mercado onde os participantes (sejam eles Market Makers, bancos ou comerciantes individuais) estão efetivamente competindo uns com os outros para obter ofertas e ofertas na rede. A ECN permite que os melhores preços possíveis de compra e venda sejam garantidos em tempo real através de uma rede de fornecedores de liquidez. Em outras palavras, um comerciante pode estar garantindo respectivos preços de oferta e de venda de dois fornecedores de liquidez diferentes, garantindo assim o melhor preço possível em todos os momentos. Em ECN trading corretores não mark-up um spread, mas sim cobrar uma comissão para negociação na rede. Outra vantagem das verdadeiras redes ECN é que elas permitem que os operadores interajam diretamente com as ordens de outros comerciantes individuais. Como no caso das ordens de STP são anônimas e um pool maior de liquidez em tempo real se traduz diretamente em tempos de execução de negócios mais rápidos. Assim, para recapitular: todos os verdadeiros STP e ECN corretores são NDD, mas nem todos os corretores STP são ECN, também todos os corretores ECN são STP, mas alguns corretores STP são um híbrido de STP e MM. Limpar como lama Qual é o melhor para os comerciantes Há uma série de coisas a considerar ao fazer esta pergunta. Em primeiro lugar, como já afirmado STP e ECN não podem ajudar, mas ser mais rápido do que negociar com uma mesa de negociação. Isso ocorre porque a intervenção das mesas de negociação ea necessidade de um segundo comércio a ser colocado a fim de se proteger contra os clientes inevitavelmente diminui as coisas. Além da execução do comércio é vital considerar que com o modelo de agência os detalhes de uma atividade de comerciantes permanecem completamente escondidos dos mercados. Ao lidar com um fabricante de mercado, existem muitas técnicas sneaky que os corretores podem empregar para garantir que eles mantêm a mão superior. Trader profiling é um exemplo perfeito disso: ter acesso às histórias de todos e cada um dos seus comerciantes permite Market Makers para separar e ring-fence comerciantes em diferentes grupos. Estatisticamente mais pobres comerciantes podem ser automaticamente tratados em massa simplesmente por negociação contra eles. Os comerciantes mais bem sucedidos podem ser corralled em um grupo diferente em que seus comércios são retardados manualmente para baixo, e afetados por re-citações e slippage até que as vantagens da vantagem estatística dos corretores. Tudo se resume, bastante previsível, de onde o dinheiro está vindo. Market Makers ganhar dinheiro tanto sobre os spreads que impor e em apostas contra os seus comerciantes. Quando um comerciante é bem sucedido isso come em seus lucros. Enquanto a maioria dos corretores Forex mercado-Making são profissionais e acima bordo, alguns podem optar por fazer tudo o que puder em seu poder para ajudar os comerciantes bem sucedidos retornar seus ganhos para os cofres corretores. STP corretores são melhores na medida em que eles oferecem aos seus clientes um grau de transparência, e fazer seu próprio dinheiro através das margens que eles impõem sobre spreads. Os corretores de STP querem que seus comerciantes continuem negociando, uns comércios mais bem sucedidos gera mais atividade, e mais atividade significa mais lucro dos spreads. É importante ter em mente, porém, como já mencionado, que muitos corretores são híbridos entre STP e MM. Seus comerciantes menores (nada menos de 0,1 lotes), que não atendem às exigências de volume impostas pelos provedores de liquidez, não são colocados diretamente, mas sim o corretor torna-se o criador do mercado para esses negócios e todas as lacunas discutidas no parágrafo anterior voltam a Toque. Os comerciantes maiores (mais de 0,1 lotes) são tratados em uma base NDD e encaminhado através de provedores de liquidez. Esteja ciente de se seus comércios estão sendo colocados direto ou se o mercado está sendo feito para você. ECN corretores são de fato o mais transparente dos três modelos. Eles oferecem os melhores preços de compra e venda, eles permitem que os comerciantes para entrar em um verdadeiro mercado ao invés de criar um deles, eles também permitem que seus comerciantes a participar nos mercados de uma forma que Market Makers ou STP sozinho não pode corresponder. No entanto, e é nosso dever de apontar isso em vez de apenas agindo como garotos fã para um tipo específico de negociação, se um corretor é complicado o suficiente, não há nenhum sistema em existência que eles não podem curvar para eles um toque. Mesmo ECN é vulnerável a isso. A ausência de uma mesa de negociação não deve ser confundida com a transparência até que a evidência fale para esta interpretação. Há um monte de coisas que podem ser feitas para dobrar as probabilidades em um favor de corretores sem empregar uma mesa de negociação. Software de gerenciamento de risco automatizado é tão avançado hoje em dia que, mesmo sem uma mesa de negociação pode ser empregado para que os corretores podem competir com seus clientes, tanto quanto os preços vai. Assim, quando há ineficiência do mercado eles podem realizar arbitragem ou mesmo manter certos negócios em casa sem nunca revelar isso para o comerciante. Nenhuma dessas técnicas requer uma mesa de negociação. O fato de que NDD, STP, ECN e o modelo de agência estão sendo vendidos tanto ultimamente fala para o fato de que os corretores estão reconhecendo o apelo para maior transparência em nome de seus clientes. Isso é uma coisa boa, tanto quanto nós. A indústria veio em saltos e limites do Wild West dias um par de décadas atrás. E sim, sempre haverá algum grau de espaço para que a vantagem seja arrebatada pelo corretor, mas isso está se tornando cada vez mais difícil à medida que os comerciantes se tornam cada vez mais instruídos, cada vez mais exigentes, e há tanta concorrência por Seu capital de risco. Aplaudimos o movimento que muitos corretores fizeram de MM para STP e ECN, sem esquecer que há muitos felizes em oferecer a seus clientes um serviço sólido como Market Makers. A coisa mais importante, como sempre, ser educado, saber o que você está se metendo, e ser capaz de discernir quando você não está sendo dado um negócio justo. Obrigado pela leitura.